【移英理財攻略】善用 Stocks & Shares ISA 免稅額｜平台比較及費用須知

花師奶
Oct 15
5 min read

Updated: Oct 16

在英國長遠生活，理財不只是儲蓄那麼簡單。除了大家熟悉的 Cash ISA，還有一個更能發揮投資潛力的選擇 —— Stocks & Shares ISA。這種帳戶與其他 ISA 一樣免稅，無論股票賺錢或分紅派息，都不用交稅，對長遠理財、退休儲備甚至子女教育基金，都至關重要。本文將帶你全面了解 Stocks & Shares ISA 的運作方式、好處與風險，並比較英國多個主流投資平台，幫助你揀選最適合的工具。

什麼是 Stocks & Shares ISA？

在英國，每年有固定的 ISA 免稅額度（2025/26 稅年度為 £20,000），你可以把這筆額度的一部分或全部投入 Stocks & Shares ISA，用於投資股票、基金、債券等。
在該帳戶內獲得的資本增值（capital gains）、股息（dividends）或利息收入，一般都免繳所得稅與資本利得稅。
不同於 Cash ISA 的儲蓄性質，Stocks & Shares ISA 涉及風險 —— 投資價值可能會波動，甚至可能出現虧損。

➤ ISA是什麼？Lifetime ISA/Cash ISA各種ISA戶口比較

投資前須知

項目	說明
投資年期與風險承受程度	若資金在未來 5 年內可能會用到，則現金型或混合配置可能較適合；若你可以長期持有，就較有機會減低市場波動影響。
費用結構	包括平台費（platform fee）、基金管理費（annual management charge）、交易費（買入／賣出手續費）、退出或轉出費用（transfer-out / exit fees）等。
稅務優惠細節	在 ISA 中不需為資本增值納稅（即使超過年度資本增值稅的免稅額）。股息、債券利息在 ISA 內也不需繳稅。
年度額度與使用	ISA 的年度額度不能累積到下一年，若未用完就作廢。必須在稅年結束前（通常至 4 月 5 日）存入，才視為該年度使用額度。
投資種類與多樣性	投資標的可涵蓋股票、基金、債券、ETF 等。基金可分為主動型與被動型，被動式（例如追蹤指數的 ETF）通常費用較低。
分散投資與定期投資	建議資產分散（不同股票、行業、國家），採用定期投入（pound cost averaging）策略，以減低市場波動風險。
轉戶注意事項	若想把你的 ISA 從一平台轉到另一平台，要注意轉出費用、部分基金可能無法繼續在新平台持有、處理時間等。絕不可先把錢取出再存入，否則會喪失免稅待遇。
資產保護與平台風險	多數平台會將客戶資產與自身資金分開，在平台出問題時，用戶的資產理論上不會被平台債務影響。

三、平台入場門檻及費用比較

Stocks & Shares ISA 可分為兩種：「自選投資標的」與「交由專家管理」的平台。以下是英國主要自選標的平台比較：

平台	ISA 最低存款 / 入場門檻	各類費用	迎新獎賞（經以下推薦連結開戶）
Trading 212	£1	無平台費、無買賣基金費、無買賣股票手續費	暫時並沒迎新推廣活動
InvestEngine	£100	無平台交易費	成功開戶，並存入資金，便可獲 £20 – £100 迎新獎金（隨機抽出）
Freetrade	£2	月費或年費，如 £5.99／月或全年 £59.88	成功開戶，並存入最少£50，便可獲價值 £10 – £100 股票（隨機抽出）
Interactive Investor	£1	£4.99／月 + 交易費用等	成功開戶，並存入最少£5000，便可獲一年免月費（現時最低月費為£4.99）
AJ Bell	£250（或 £25／月）	平台費 0.25%／年（最高 £3.50／月）	成功開戶，並在 120 天內存入最少£10,000，便可獲 £100 Amazon 禮品卡
Hargreaves Lansdown	£100（或 £25／月）	年費 0.45%／年；股票買賣手續費 £11.95 等
Fidelity	£1,000（或 £25／月）	年費 0.35%／年（或若資金低於門檻則每月 £7.50）	成功開戶，並在開戶時存入至少£5,000，可獲£100 Amazon 禮品卡。
Vanguard	£500（或 £100／月）	平台月費 £4（若餘額低於 £32,000），或 0.15%／年 (上限 £375)；但僅能買旗下基金，無法直接買股票。
IG	£1	每季 £24 託管費（一個季度內進行 3 次或以上交易則免收），基金收取 0.13% 管理費。	10月31日前開戶，存入至少£50，並作首次交易，至少保留至11月30日，便可獲價值£40 – £200 股票。（隨機抽出）

另一種由基金經理代為管理資金的平台，會根據你的風險偏好與目標，幫你配置資產、彈性調整，以下是這類平台的比較：

平台	最低存款 / 入場門檻	管理費或平台費	迎新獎賞（經以下推薦連結開戶）
Wealthify (Aviva 所屬)	£500	管理費每年 0.6%	開戶並投資至少 £1000，保留至少 6 個月，便可獲得 £50 獎賞。
Moneyfarm	£500	每年管理費根據資金規模為 0.3%–0.7%
Nutmeg (Morgan Stanley旗下)	£500	管理費介乎 0.45%–0.75%，根據資金而定	開戶後30日內，存入至少 £500 到 ISA 帳戶，可免首 6 個月管理費。
Interactive Investor	低至£1開戶，但需每月存入£25以免費使用投資服務	£4.99／月（或 £11.99／月，視資金規模）	開戶後存入至少£5000，便可豁免首年管理費。

⚠️ 表內「管理費」一般指平台管理資產的年費，實際總成本需再加上基金自身的管理費或交易成本。

*透過以上連結成功開戶，可獲相應迎新獎賞。

移英港人要注意什麼？

貨幣與匯率
- ISA 必須用英鎊投資。若你仍有港幣或美元資產，需考慮匯率風險。
- 一般建議：把 ISA 視為英國長期生活的投資工具，用英鎊為核心，避免不必要的兌換。
理財目標
- 若你打算長期留英（買樓、子女教育、退休），ISA 的稅務優惠非常吸引，應善用 £20,000 每年額度。
- 若你短期內可能回流或搬去其他國家，則要留意 ISA 的靈活度，以及當地對 ISA 收益是否課稅。
平台語言與支援
- 部分平台（如 Vanguard、Hargreaves Lansdown）客服較完善，適合需要多點支援的用戶。
- 如果你英文閱讀無問題，Trading 212 或 Freetrade 這類低收費平台也值得考慮。