英國工黨向 ISA 開刀？Stocks & Shares ISA 現金或須繳22%利息稅
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- 2 days ago
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ISA 一向被視為英國最重要的個人理財工具之一，近日有傳工黨政府打算推行更多 ISA 改革措施，向 Stocks & Shares ISA 內的現金利息，徵收高達 22% 稅款，引起廣泛關注。
目前，英國居民每個稅務年度可享有總共 £20,000 的 ISA 免稅額度。無論資金存放於 Cash ISA，抑或投資於 Stocks & Shares ISA，戶口內產生的利息、股息及投資增值都毋須繳交稅款。
政府去年秋季預算案公布，65 歲以下人士的 Cash ISA 年度存款限額，將由現時的 £20,000 下調至 £12,000。雖然整體 ISA 額度仍然維持在每年 £20,000，但如果希望使用全部免稅額度，其餘資金便需要透過 Stocks & Shares ISA 投資。
《Daily Telegraph》引述消息報道，財相 Rachel Reeves 正準備推出一系列 ISA 改革措施，由 2027 年 4 月起，存放於 Stocks & Shares ISA 內的現金所產生的利息，將可能被徵收 22% 稅款。政府認為不少人雖然開設了 Stocks & Shares ISA，實際上卻將大量資金長期以現金形式存放於戶口內，並未真正投入股票或基金市場，違背政策初衷。
財政部認為，股票及基金長遠而言通常能帶來較高回報，希望藉此引導更多資金流向英國企業及資本市場。不過，批評者指，並非所有人都願意承擔投資風險，尤其是退休人士、準備置業的家庭，往往更傾向選擇風險較低的現金儲蓄產品。
另一項備受關注的改動，是政府可能進一步限制被視為「類現金資產」的投資工具，例如近年相當受歡迎的 Money Market Fund（貨幣市場基金）。這類基金通常投資於短期政府債券及低風險金融產品，回報往往略高於銀行存款，同時波動性較低，因此成為不少投資者停泊資金的選擇。然而，當局擔心部分人利用貨幣市場基金變相持有現金，因此正研究將相關產品納入限制範圍。
新措施亦可能影響 ISA 戶口之間的轉移安排。消息指，未來政府或禁止由 Stocks & Shares ISA 轉回 Cash ISA，以及限制部分其他 ISA 產品轉入 Cash ISA。
除了新政策引起爭議外，HMRC 最近亦被質疑在處理 ISA 利息資料方面出現問題。理論上，Cash ISA 內的利息收入完全免稅，但近期有部分儲戶發現 HMRC 將相關利息，錯誤計算為一般儲蓄收入，甚至因此修改納稅人的 Tax Code，導致被多收稅款。
數碼銀行 Zopa 透露，曾有數百名客戶反映其 ISA 利息被錯誤上報至 HMRC，最終需要花時間向稅務部門釐清。理財顧問亦提醒市民，不應完全依賴 HMRC 自動計算結果，應定期檢查個人稅務帳戶資料是否正確。
目前相關改革尚未正式立法，具體執行細節亦有待財政部公布。不過可以肯定的是，這將會是近年英國 ISA 制度最具爭議的改革之一。
